基本信息
- 項目名稱：
- 商業(yè)銀行信用風(fēng)險宏觀壓力測試實證研究
- 小類：
- 經(jīng)濟
- 簡介：
- 本文將商業(yè)銀行不良貸款率做Logit變換為衡量信用風(fēng)險水平的承壓指標Y，以各種宏觀經(jīng)濟指標為壓力指標Xi，進行回歸分析，構(gòu)建了宏觀壓力測試模型。選取武漢地區(qū)兩家代表性商業(yè)銀行的20組季度數(shù)據(jù)，實證分析了指標Xi變動對指標Y的影響。構(gòu)建GDP壓力情景，對Y指標進行壓力測試，得出了商業(yè)銀行信用風(fēng)險水平對宏觀經(jīng)濟因素的變化具有十分顯著的敏感性的結(jié)論，基于研究結(jié)果對銀行的風(fēng)險管理提出了合理的建議。
- 詳細介紹：
- 本文以不良貸款率作為衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險的指標，將其進行Logit變換為綜合指標Y，以此指標為承壓指標，以各種宏觀經(jīng)濟指標為壓力指標，進行線性回歸分析，構(gòu)建了一個宏觀壓力測試的模型。選取了武漢地區(qū)兩家代表性商業(yè)銀行的20組季度數(shù)據(jù)，定性、實證的分析了宏觀經(jīng)濟因素變化對銀行信用風(fēng)險的影響。得出了一組顯著的宏觀經(jīng)濟指標與綜合指標Y的回歸方程，從理論上得出了宏觀經(jīng)濟指標的變動對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響是顯著的結(jié)論。 在壓力測試階段，文章構(gòu)建了重要的經(jīng)濟指標——GDP的壓力情景，對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險水平進行壓力測試，得出了商業(yè)銀行信用風(fēng)險水平對GDP的變化具有十分顯著的敏感性的結(jié)論。即隨著GDP的增長率的增加，商業(yè)銀行的信用風(fēng)險水平是逐漸降低的。并基于研究結(jié)果針對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理提出了合理的建議。
作品專業(yè)信息
撰寫目的和基本思路
- 基本思路：借鑒國內(nèi)外壓力測試經(jīng)驗，構(gòu)建壓力測試數(shù)理模型，選取符合模型要求的指標及數(shù)據(jù)，對武漢地區(qū)具有代表性的商業(yè)銀行的信用風(fēng)險水平與宏觀經(jīng)濟因素之間的敏感性進行了實證分析；構(gòu)建GDP的壓力情景，進行壓力測試，得出結(jié)果并分析，提出了信用風(fēng)險管理的建議。 撰文的目的：構(gòu)建出一個適合武漢地區(qū)金融體系需求的信用風(fēng)險衡量模型，利用所構(gòu)建的模型可以進行重大風(fēng)險的監(jiān)測、管理和防范。
科學(xué)性、先進性及獨特之處
- 科學(xué)性：作品使用的數(shù)據(jù)，均出自官方發(fā)布，科學(xué)準確。使用的專家預(yù)測數(shù)據(jù)專業(yè)而科學(xué)。在借鑒綜合國內(nèi)外研究的基礎(chǔ)上，作品研究方法科學(xué)性是完全值得肯定的。 先進性：作品采用數(shù)理分析方法，將理論轉(zhuǎn)化為模型。采集實證數(shù)據(jù)，代入模型。發(fā)現(xiàn)并驗證了宏觀經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行信用風(fēng)險的影響關(guān)系。 獨特性：作品結(jié)合武漢地區(qū)獨特的經(jīng)濟環(huán)境，獨創(chuàng)的構(gòu)建出了一個符合武漢地區(qū)特殊情況的精準的數(shù)理模型。
應(yīng)用價值和現(xiàn)實意義
- 實際應(yīng)用價值：作品研究的壓力測試模型，可用作商業(yè)銀行管理自己的信用風(fēng)險，還可以預(yù)測其可能面臨的信用風(fēng)險，以助于商業(yè)銀行前瞻性的做好對風(fēng)險的預(yù)警、控制，不僅利于商業(yè)銀行的穩(wěn)定健康發(fā)展，也利于武漢經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。 指導(dǎo)意義：作品所研究的壓力測試模型，是一個基礎(chǔ)數(shù)理模型，改進以后還可以做出更為復(fù)雜和精確的風(fēng)險度量和敏感性因素分析模型，可應(yīng)用于不同的測試實踐。
作品摘要
- 摘要：本文以不良貸款率作為衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險的指標，將其進行Logit變換為綜合指標Y，以此指標為承壓指標，以各種宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)為壓力指標，進行線性回歸分析，構(gòu)建了一個宏觀壓力測試的模型。選取了武漢地區(qū)兩家商業(yè)銀行的20組季度數(shù)據(jù)，定量分析宏觀經(jīng)濟因素變化對銀行信用風(fēng)險的影響。并構(gòu)建了GDP壓力情景，對銀行的信用風(fēng)險水平進行壓力測試，得出了商業(yè)銀行信用風(fēng)險水平對宏觀經(jīng)濟因素的變化具有十分顯著的敏感性的結(jié)論，并提出建議。
獲獎情況及評定結(jié)果
- 華中師范大學(xué)第十二屆“挑戰(zhàn)杯”大學(xué)生學(xué)術(shù)科技作品競賽一等獎。 以本文章為階段性成果的武漢市社科基金項目 項目編號：09012 項目名稱：《武漢市商業(yè)銀行宏觀壓力測試》 已成功結(jié)題。
參考文獻
- [1]Ruey S. Tsay. Analysis of Financial Time Series[M]. Posts & Telecom Press. 2009. [2]Basel Committee on Banking Supervision. Principles for sound stress testing practices and supervision[EB/OL]. January2009. (May 2009) [August 2009]. [3]Basel Committee on Banking Supervision. Amendment to the capital accord to incorporate market risks[EB/OL]. January 1996. (November 2009) [August 2009]. [4]Committee on the Global Financial System(CGFS). A survey of stress tests and current practice at major financial institutions[R]. 2001. [5]中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會. 商業(yè)銀行壓力測試指引[S]. 2007. [6]黃志凌.商業(yè)銀行壓力測試[M].中國金融出版社.2010. [7]周大慶，沈大白.風(fēng)險管理前沿——風(fēng)險價值理論與應(yīng)用[M].中國人民大學(xué)出版社.2004. [8]華曉龍.基于宏觀壓力測試方法的商業(yè)銀行體系信用風(fēng)險評估[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究.2009年第4期.
調(diào)查方式
- 書報刊物、統(tǒng)計報表、文件、其它
同類課題研究水平概述
- 銀行作為經(jīng)濟金融活動的中心，其最突出的特點就是經(jīng)營的風(fēng)險性。經(jīng)濟活動承擔(dān)適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險可以帶來經(jīng)濟收益，但是一旦宏觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生變化或是惡化，就會導(dǎo)致經(jīng)濟活動承擔(dān)的風(fēng)險過大，極有可能在特殊的情況下導(dǎo)致銀行經(jīng)濟活動的虧損，更嚴重的甚至導(dǎo)致銀行的破產(chǎn)。 作為銀行風(fēng)險管理的手段， VaR（Value at Risk，在險價值）模型自20世紀90年代初在國外就被一些全球性銀行所采用。但是最初的VaR模型本身存在著很多弊端，如其只是用在險價值（VaR）機械的度量風(fēng)險的水平而沒有給出風(fēng)險的影響因素和傳導(dǎo)模型，其次其對風(fēng)險的度量也只是限于當(dāng)期的實時監(jiān)控，不能起到風(fēng)險預(yù)防的作用。隨著金融市場的不斷發(fā)展，一些金融機構(gòu)對風(fēng)險監(jiān)控方法不斷探索和創(chuàng)新，新的風(fēng)險監(jiān)控方法也層出不窮。 基于宏觀經(jīng)濟因素敏感性分析的宏觀壓力測試就是其中一種非常有效的風(fēng)險度量、監(jiān)控、預(yù)測的方法。2008年全球金融危機導(dǎo)致許多世界性銀行破產(chǎn)倒閉之后，巴塞爾委員會尤其關(guān)注銀行對風(fēng)險的管理和控制，2009年5月巴塞爾委員會針對本次經(jīng)濟危機中銀行機構(gòu)暴露出來的問題，發(fā)布了《穩(wěn)健的壓力測試實踐和監(jiān)管原則》，對壓力測試的方方面面做了全面闡述。如今，（宏觀）壓力測試已在全球范圍內(nèi)的金融機構(gòu)被廣泛用作風(fēng)險管理。 自20世紀末（亞洲金融風(fēng)暴）以來，我國很多商業(yè)機構(gòu)開始關(guān)注商業(yè)銀行的壓力測試與研究。也開始借鑒甚至是采用國外的一些研究和分析方法及模型來研究國內(nèi)金融機構(gòu)的風(fēng)險問題。雖然一些國際機構(gòu)給予了壓力測試標準的定義及詳細說明，但是壓力測試受地域性經(jīng)濟因素的影響是十分明顯的。國外商業(yè)銀行研究壓力測試的方法和實證分析，是基于國外特殊經(jīng)濟地域的經(jīng)濟環(huán)境和金融市場的?？紤]到地域經(jīng)濟因素對測試的影響是十分重要的，不同的地域如何結(jié)合不同的經(jīng)濟環(huán)境對基礎(chǔ)模型進行改進、完善才可以更好的適用于地域金融體系。這一方面，也成為近年來國內(nèi)研究宏觀金融的專家學(xué)者研究的熱點議題。
