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基本信息
- 項(xiàng)目名稱：
- 《我國商業(yè)銀行資本充足率的親周期性研究》
- 小類：
- 經(jīng)濟(jì)
- 簡介：
- 自本次金融危機(jī)爆發(fā)以來，商業(yè)銀行親周期性被廣泛關(guān)注。2010年3月中國銀監(jiān)會發(fā)布了對我國商業(yè)銀行資本充足率的調(diào)整。本文從我國宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動和商業(yè)銀行的資本金管理發(fā)展出發(fā)，引入我國商業(yè)銀行資本充足率的親周期性問題實(shí)證研究，并對維持我國商業(yè)銀行自身資本充足率的穩(wěn)定和完善監(jiān)管制度提出建議。
- 詳細(xì)介紹：
- 自本次金融危機(jī)爆發(fā)以來，商業(yè)銀行親周期性被廣泛關(guān)注。2010年3月中國銀監(jiān)會發(fā)布了對我國商業(yè)銀行資本充足率的調(diào)整。本文從我國宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動和商業(yè)銀行的資本金管理發(fā)展出發(fā)，引入我國商業(yè)銀行資本充足率的親周期性問題實(shí)證研究。 本文第一部分是引言入題，第二部分分析我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期和商業(yè)銀行資本金管理狀況，以及后危機(jī)時(shí)代全球以及我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀。第三部分采取文獻(xiàn)研究方法，回顧了主要文獻(xiàn)中對我國商業(yè)銀行資本充足率研究的現(xiàn)狀。第四部分分析商業(yè)銀行親周期性產(chǎn)生的原因。第五部分采取實(shí)證分析的方法，重點(diǎn)探討宏觀經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行資本充足率的相互影響，選取GDP增長率為宏觀經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)，運(yùn)用回歸法、廣義差分法和格蘭杰因果檢驗(yàn)法檢驗(yàn)并建立模型。第六部分用歸納法分析了模型的現(xiàn)實(shí)借鑒意義，并從宏觀角度對提高我國商業(yè)銀行資本充足率提出建議，并于第七部分得出結(jié)論。
作品專業(yè)信息
撰寫目的和基本思路
- 目前我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)仍集中在信用風(fēng)險(xiǎn)管理上。本研究將巴塞爾委員會提供的建議與中國的銀行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況相結(jié)合，以期為我國的動態(tài)資本充足率管理及相應(yīng)的監(jiān)管工作提供參考和借鑒。我們根據(jù)2006年至今我國14家主要商業(yè)銀行資本充足率的整體考察，采用計(jì)量方法研究我國商業(yè)銀行資本充足率與我國宏觀經(jīng)濟(jì)的周期性狀況，并提出相應(yīng)的意見和建議。
科學(xué)性、先進(jìn)性及獨(dú)特之處
- (1)針對我國商業(yè)銀行的資本充足率進(jìn)行系統(tǒng)研究，選取資本充足率為被解釋變量對我國股份制商業(yè)銀行資本充足率的親周期性進(jìn)行實(shí)證分析。(2)在研究方法方面，利用面板數(shù)據(jù)模型進(jìn)行分析，這樣克服數(shù)據(jù)少的缺點(diǎn)。(3)從宏觀層面談提高我國股份制商業(yè)銀行資本充足率的方式。
應(yīng)用價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義
- 本文從我國宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動和商業(yè)銀行的資本金管理發(fā)展出發(fā)，引入我國商業(yè)銀行資本充足率的親周期性問題實(shí)證研究，運(yùn)用多種計(jì)量方法，從而證明了我國商業(yè)銀行資本充足率具有較強(qiáng)的親周期性。同時(shí)進(jìn)一步研究資本充足率監(jiān)管對我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平、貸款行為的影響，研究我國股份制商業(yè)銀行資本充足率親周期性的危害，并對維持我國商業(yè)銀行自身資本充足率的穩(wěn)定和完善監(jiān)管制度提出建議。
作品摘要
- 自本次金融危機(jī)爆發(fā)以來，商業(yè)銀行親周期性被廣泛關(guān)注。2010年3月中國銀監(jiān)會發(fā)布了對我國商業(yè)銀行資本充足率的調(diào)整。本文從我國宏觀經(jīng)濟(jì)周期性波動和商業(yè)銀行的資本金管理發(fā)展出發(fā)，引入我國商業(yè)銀行資本充足率的親周期性問題實(shí)證研究。 本文第一部分是引言入題，第二部分分析我國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期和商業(yè)銀行資本金管理狀況，以及后危機(jī)時(shí)代全球以及我國商業(yè)銀行資本充足率的現(xiàn)狀。第三部分采取文獻(xiàn)研究方法，回顧了主要文獻(xiàn)中對我國商業(yè)銀行資本充足率研究的現(xiàn)狀。第四部分分析商業(yè)銀行親周期性產(chǎn)生的原因。第五部分采取實(shí)證分析的方法，重點(diǎn)探討宏觀經(jīng)濟(jì)與商業(yè)銀行資本充足率的相互影響，選取GDP增長率為宏觀經(jīng)濟(jì)的指標(biāo)，運(yùn)用回歸法、廣義差分法和格蘭杰因果檢驗(yàn)法檢驗(yàn)并建立模型。第六部分用歸納法分析了模型的現(xiàn)實(shí)借鑒意義，并從宏觀角度對提高我國商業(yè)銀行資本充足率提出建議，并于第七部分得出結(jié)論。
獲獎(jiǎng)情況及評定結(jié)果
- 2010.05 在北京發(fā)表于時(shí)代經(jīng)貿(mào)雜志社主編的《時(shí)代經(jīng)貿(mào)》 2010.11 獲中央財(cái)經(jīng)大學(xué)“挑戰(zhàn)杯”論文大賽校級一等獎(jiǎng)
參考文獻(xiàn)
- [1]孫連友.商業(yè)銀行親周期性與信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量.上海金融.2005年第3期. [2]李成.中國金融周期的基本特征與分析結(jié)論.金融論壇.2005年第一期. [3]吳棟，周建平.資本要求和商業(yè)銀行行為：中國大中型商業(yè)銀行的實(shí)證分析.金融研究.2006. [4] 溫信祥.銀行資本將官順周期性及其對經(jīng)濟(jì)波動的影響.經(jīng)濟(jì)問題探索.2006年第四期. [5] 滑靜,肖慶憲.我國商業(yè)銀行親周期性的實(shí)證研究.上海理工大學(xué)學(xué)報(bào).2007.6. [6]吳俊，張宗益，徐磊.資本充足率監(jiān)管下的銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)行為--《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》實(shí)施后的實(shí)證分析.財(cái)經(jīng)論叢.2008.3. [7]威廉?懷特.金融體系中的順周期性:我們是否需要一個(gè)新的宏觀金融穩(wěn)定框架.金融研究.2008年第5期. [8] 華琳. 巴塞爾新資本協(xié)議_框架下的我國商業(yè)銀行資本金充足性管理研究.濮陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào).2009.10. [9]陸曉明. 銀行業(yè)資本充足標(biāo)準(zhǔn)的反思.中國金融.2009年第24期. [10]苗文龍.中國銀行體系親周期性也正與金融穩(wěn)定政策.數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究.2010.第一期. [11]吳正光.金融風(fēng)險(xiǎn)順周期效應(yīng)的實(shí)證研究.金融改革.2009.9. [12]周助新,胡王婉.我國信貸市場上的順周期實(shí)證分析.經(jīng)濟(jì)從橫.2009.10. [13]楊家才.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)動態(tài)監(jiān)管.中國金融.2010年第2期. [14] 苗雨峰.商業(yè)銀行動態(tài)撥備與監(jiān)管.中國金融.2010年第2期. [15]中國銀監(jiān)會課題組. 建立杠桿率監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 彌補(bǔ)資本充足率的不足.中國金融.2010年第3期. [16]中國銀監(jiān)會課題組. 建立反周期資本監(jiān)管框架 緩解親經(jīng)濟(jì)周期效應(yīng).中國金融.2010年第4期
調(diào)查方式
- 書報(bào)刊物 統(tǒng)計(jì)報(bào)表 文件
同類課題研究水平概述
- （一）國外文獻(xiàn)綜述 國外實(shí)證研究認(rèn)為,銀行盈利水平、貸款質(zhì)量變化、貸款損失撥備水平以及從外部籌集新資本等表現(xiàn)出順周期性。代表性研究如, Fama (1986)和Wilson (1997)發(fā)現(xiàn),受宏觀經(jīng)濟(jì)條件的影響,貸款違約率變化具有周期性。受資本監(jiān)管的影響,銀行信貸隨經(jīng)濟(jì)周期波動而緊縮或擴(kuò)張, Bernanke和Lown (1991)、Furlong (1992)、Peek和Rosen-gren (1995)對美國的實(shí)證研究對此有所證明。Mullings采用動態(tài)結(jié)構(gòu)方法，利用牙買加商業(yè)銀行1989年第一季度至2003年第一季度的季度面板數(shù)據(jù)，對模型的結(jié)構(gòu)性參數(shù)進(jìn)行了表面無關(guān)回歸估計(jì)，發(fā)現(xiàn)資本要求對最大化利潤目標(biāo)的銀行有顯著影響，且1999年實(shí)施的、以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的資本要求改變了銀行的激勵(lì)結(jié)構(gòu)，即銀行降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重而相應(yīng)地增加了無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重，或者銀行增加以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的資本比率，避免產(chǎn)生可能的監(jiān)管成本，如資本充足率低于監(jiān)管資本要求時(shí)，銀行的經(jīng)營活動會受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的一些限制。 （二）國內(nèi)文獻(xiàn)綜述 國內(nèi)部分學(xué)者也進(jìn)行了相關(guān)研究。葉良藝(2002)、尚靜和王哲華(2004)、黃憲等(2005)從不同角度論證了資本監(jiān)管會對銀行信貸產(chǎn)生緊縮效應(yīng)。孫連友(2005)在商業(yè)銀行親經(jīng)濟(jì)周期現(xiàn)象的基礎(chǔ)上,對由于商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系所造成的親周期原因進(jìn)行了深入的分析。溫信祥(2006)實(shí)證分析認(rèn)為資本監(jiān)管改變了銀行的行為,特別是新資本協(xié)議的特點(diǎn)決定了它具有順周期性質(zhì),經(jīng)濟(jì)周期、信貸周期、銀行資本周期、銀行風(fēng)險(xiǎn)周期之間具有明顯的聯(lián)系。孫連友、胡海鷗(2007)通過對BaselI1框架下資本金計(jì)算方法的分析,指出BaselⅡ會通過資本金渠道加劇商業(yè)銀行的親周期性,反而可能會危及到金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。滑靜、肖慶憲(2007)利用多元GARCH模型,研究表明我國商業(yè)銀行的信貸行為具有十分明顯的親周期性特征,兩者的當(dāng)期波動狀況不但受其自身前期波動的影響,還受各自前期波動的交叉影響。王曉楓(2004)在對國內(nèi)外商業(yè)銀行的資本充足率進(jìn)行分析比較基礎(chǔ)上，提出了提高我國商業(yè)銀行資本充足率的對策建議。
